毛利率与业务收入双双下滑迈赫股份遭问是否向不具备支付能力客户销售

因年度营收下滑、主营业务毛利率下降等原因，迈赫股份(301199.SZ)2022年年报引来深交所关注。

5月8日，深交所向迈赫股份下发年报问询函，首先要求迈赫股份对其财务指标整体下滑情况进行说明。

迈赫股份年报显示，2022年，公司实现营业收入7.02亿元，同比下降13.40%，归母净利润2149.59万元，同比下降70.22%，当期利润仅为2019年利润的五分之一。

年报中，迈赫股份将2022年业绩大幅下滑的原因归因于“毛利率下降”。年报显示，2022年公司综合毛利率16.49%，同比下降3.86个百分点，其中智能装备系统及动力能源供应系统毛利率为14.12%，同比下降2.68个百分点。另一主营业务设计业务实现的营收又同比下降58.42%。

从设计业务看，迈赫股份系统化设计服务由全资子公司迈赫设计院开展，主要服务内容包括工业工艺规划设计和建筑设计等。年报中，迈赫股份表示，受房地产行业不景气大势冲击，建筑设计类企业“企多粥少”的局面进一步分化，拖累了企业营收。

对此，深交所要求迈赫股份结合业务模式、近三年主要客户及收入确认情况、行业发展情况、收入确认时点、成本构成等，说明设计业务收入大幅下滑的原因及合理性；并结合所属行业发展趋势、竞争格局及公司行业地位、近三年毛利率对比情况、同行业可比公司情况等，说明公司收入及毛利率变化的原因及合理性。

值得注意的是，此前，2022年半年报披露后，深交所也曾对迈赫股份上半年毛利率大幅下降一事发出问询，要求结合原材料、制造费用等项目明细、占营业收入的比重及变动情况、同行业可比公司情况等，量化分析原材料涨价、新冠疫情等对毛利率的具体影响，说明毛利率大幅下降的原因及合理性。

彼时迈赫股份回应称，本期公司毛利率下降的主要原因系“智能装备系统及动力能源供应系统”营业成本增加，毛利率下降及毛利率较高的业务类型“设计业务”收入占比降低所致。其中，“智能装备系统及动力能源供应系统“营业成本增加，主要系直接材料金额和占比增加，原材料涨价导致。具体来看，上半年原材料采购合计2.73亿元，较去年同期的2.08亿元增长了31.25%。

与此同时，迈赫股份长账龄应收款项同比翻倍增加，公司坏账计提准备也引起了深交所关注。

截至2022年末，迈赫股份应收账款余额为3.97亿元，其中按单项计提坏账准备的应收账款余额4894.22万元，对应的两位客户均在进行破产重整，坏账计提比例分别为60%、100%。

按组合计提坏账准备的应收账款余额3.49亿元，坏账准备期末余额4160.83万元，计提比例达11.94%，同比增加3.97个百分点，账龄2-3年、3年以上的应收账款余额分别为9032.79万元、2416.95万元，同比增加250.32%、963.38%。

对此，深交所要求迈赫股份结合对应客户重整计划、进展情况、相关款项可收回性等说明坏账准备计提是否充分，采取不同计提比例的原因及合理性。

同时，深交所还要求公司结合长账龄客户信息及是否为关联方、资信情况、交易背景、时间、金额及标的、合同履行情况、收款安排、逾期情况、长期未收回的原因等，说明长账龄应收款项大幅增加的原因及合理性，是否存在放宽信用政策、向不具备支付能力客户销售的情形等。